Ангелы и бесы малых предприятий - Финансы - Главные темы - Каталог статей - Акционерный вестник

Какой источник финансирования выбрать малому предприятию: инвестиции или кредит? Эти источники считаются наиболее доступными в Украине для малых предприятий, которые хотят развивать или разнообразить свою деятельность. Однако, несмотря на их доступность, получить средства от банка или инвестора все-таки непросто.

Кредит, от микро до макро
Сразу оговоримся, что под «малым бизнесом», согласно общепринятой банковской практике, понимаются субъекты предпринимательской деятельности с ежегодным объемом продаж не более 1 млн евро.

В настоящее время многие банки финансируют малые предприятия, соревнуясь между собой, предлагая все более выгодные условия кредитования. В Донецке, например, не менее 10 банков предоставляют “микро-” или “экспресс-кредиты” с длительностью их оформления в течение 24 часов. Суммы таких кредитов составляют от 3000 до 10000 долларов США. Причем ни залога, ни наличия бизнес-плана от вас не потребуют. Как правило, эти кредиты выдаются субъектам малого бизнеса под 2% в месяц в долларах США (в среднем под 3% - в гривнах), срок возврата обычно составляет 2-3 года.

Малые предприятия для своего развития - расширения производства, улучшения своей продукции или услуг - обычно нуждаются в суммах, превышающих 10000 долларов США. То есть, тех суммах, получение которых в банках требует залога и предоставления бизнес-плана. Зачастую это условие становится препятствием для оформления кредита: стоимость собственности предприятия из разряда «малых» недостаточна для предоставления необходимого залога банку. Или нет бизнес-плана, или нет знаний для его составления.

В поисках бизнес-ангела
Альтернативный источник финансирования - инвестиции. Это слово звучит волшебно, особенно когда к нему добавлено прилагательное “иностранные”. И если информация о том, что крупные украинские компании получают крупные же суммы от различных иностранных инвесторов, стала уже привычной, то малый бизнес только задаётся закономерным вопросом: почему не мы? Почему бы и нам не привлечь инвесторов, особенно зарубежных, к развитию моего бизнеса?

В Европе и Америке, по крайней мере, уже лет 10 хорошо работают сообщества так называемых «бизнес-ангелов», занимающихся финансированием малого и среднего бизнеса. Эти «ангелы», на самом деле, являются состоятельными людьми, желающими вложить свои деньги в прибыльное дело. Будучи заинтересованными в том, чтобы вложить свои средства в развитие малого и среднего бизнеса, но не имея возможности тратить много времени на поиск и оценку инвестиционных предложений таких предприятий, «бизнес–ангелы» начали формировать «Сообщества Бизнес–Ангелов». Эти сообщества имеют высокий уровень организации и обслуживаются специалистами, которые проводят оценку бизнес-планов и дают необходимые рекомендации инвесторам. В Украине, к сожалению, подобных сообществ пока не существует. Но в Украине достаточно состоятельных людей, которые могли бы быть заинтересованы во вложении капитала не только в большие предприятия, но и в развивающиеся и инновационные малые предприятия. На наш взгляд, нужно популяризировать саму эту идею в нашем обществе. Ведь суммы, инвестированные в подобные проекты, невелики тогда, как период окупаемости – короткий, и доход обычно высокий.

А пока отечественный малый бизнес лишь возлагает большие надежды на зарубежных инвесторов. Мнение о том, что решение предоставить инвестиции будет принято быстро, а бюрократические процедуры сведены к минимуму («за границей работают лучше»), так же как и представление, что инвесторы будут действовать как «толерантные» кредиторы, разделяют большинство малых предприятий. Но на самом деле все несколько иначе: вопрос о предоставлении инвестиций иностранцами решается не быстро; они говорят и думают на другом языке; партнеры находятся далеко от потенциального объекта инвестирования. А также инвесторы крайне нуждаются в достоверной информации о состоянии предприятия и в бизнес-планах. Инвестор захочет узнать, как организовано управление и как работают сотрудники компании, географию рынка предприятия. Вполне возможно, что он посетит предприятие, где бы оно ни было расположено. И в заключение, что очень существенно, - иногда зарубежные инвесторы могут захотеть получить часть компании, в которую они инвестируют, или принять участие в управлении этой компанией. Готовы ли вы к этому?

На самом деле для малых предприятий перспективы получения иностранных инвестиций не являются такими радужными, как может показаться. Но это не означает, что такой вид финансирования невозможен – наоборот, это вполне реально, если малый бизнес хорошо подготовлен, если он не боится предоставить прозрачную информацию о предприятии и если он не нуждается в инвестициях срочно. Обычно с начала поиска инвестора до получения инвестиций проходит около года. Это реальный срок. Но возможны и более ранние сроки. Также необходимо понимать, что гарантий того, что инвестор все-таки выберет определенный проект, быть не может. Имеется множество факторов, внутренних и внешних, которые будут влиять на решение зарубежных инвесторов. Инвестор, даже серьёзно заинтересованный в предлагаемом предприятием проекте, может после тщательного изучения все же отказать предприятию.

Именно потому мы не рекомендуем малому бизнесу возлагать все надежды только лишь на зарубежного инвестора. Переходите к поиску зарубежного партнера после того, как обдуманы все остальные возможные варианты финансирования плана развития предприятия.

Стучите – и откроют
После общения с менеджером своего банка и исследования реальных возможностей для своего бизнеса всегда найдется несколько вариантов привлечения финансовых средств, наиболее подходящих для вас. Также полезно проконсультироваться с финансовым специалистом по поводу бизнес-плана проекта, который требует финансирования, ведь грамотно составленный бизнес–план в несколько раз повышает шансы получить кредит на выгодных условиях.